第一章 总 论
【学习目标】 通过本章的学习，要求了解旅游企业财务管理的环节，理解旅游企业的目标及对财务管理的要求，理解旅游企业财务管理的经济环境、法律环境，掌握旅游企业财务管理的概念、财务活动和财务关系的含义和类型，掌握旅游企业财务管理的目标和目标协调，掌握旅游企业财务管理的金融环境。
【教学重点难点】1、财务活动与财务关系基本内容
2、财务管理环节及其联系
§1.1旅游企业财务管理概述
一、旅游企业财务管理的概念
旅游企业财务管理是基于旅游企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对旅游企业生产经营过程进行的管理，是旅游企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
二、旅游企业财务活动
概念：
旅游企业财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
1、筹资活动
所谓筹资是指旅游企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
筹资的两种资金来源：
（1）
权益资金：如发行股票、留存收益转增资本
（2）
债务资金：银行借款、发行债券、利用商业信用
2．投资活动
（1）广义的投资：
广义的投资包括企业内部使用资金的过程(如购置固定资产、无形资产等)和对外投放资金的过程(如购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等。
（2）狭义的投资：
狭义的投资仅指对外投资。无论企业购买部所需资产，还是购买各种有价证券，都需要支付资金，表现为资金流出
3．资金营运活动
因企业日常生产经营而引起的资金收支，称为资金营运活动。
企业营运资金，主要是为满足企业日常营业活动需要而垫支的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。营运资金每完成一次周转就会带来一定量的增值，在资金一定的情况下，一定时期内资金周转越快，资金的利用效率就越高，就可能生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更多的报酬。
4．分配活动
广义地说，分配是指对企业各种收入进行分割和分派的过程；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
三、旅游企业财务关系
企业的财务关系可概括为以下几个方面。
1．旅游企业与投资者、受资者之间的财务关系
2．旅游企业与债权人、债务人之间的财务关系
3．旅游企业与政府之间的财务关系
4．旅游企业内部各单位之间的财务关系
5．旅游企业与职工之间的财务关系
§1．2 旅游企业财务管理的目标
一、旅游企业的目标及其对财务管理的要求
1．生存：旅游企业只有生存，才有可能获利。
2．发展：旅游企业是在发展中求得生存的。
3．获利：旅游企业必须能够获利，才有存在的价值。
二、旅游企业财务管理目标的含义
1．利润最大化
利润最大化目标是假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
2．资本利润率最大化或每股利润最大化
资本利润率是净利润与资本额的比率，每股利润是净利润与普通股股数的比值，这里利润额是净利润
3．企业价值最大化
以企业价值最大化作为财务管理的目标，其优点主要表现在：
①该目标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，有利于统筹安排长短期规划、合理选择投资方案、有效筹措资金、合理制订股利政策等；
②该目标反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，企业市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；
③该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；
④该目标有利于社会资源合理配置，社会资金通常流向企业价值最大化的企业或行业，有利于实现社会效益最大化。
以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在以下缺点
①对于股票上市企业，虽然可通过股票价格变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点。
②为了控股或稳定购销关系，现代企业不少采用环形持股的方式，相互持股。法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣。
③对于非股票上市企业，只有对企业进行专门的评估才能真正确定其价值。而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，这种估价不易做到客观和准确，这也导致企业价值确定的困难。
比较而言，企业价值最大化是较为合理的财务管理目标，所以本书以企业价值最大化作为旅游企业财务管理目标。
三、旅游企业财务管理目标的协调
1．所有者与经营者的矛盾与协调
为了协调这一矛盾，通常可以采用解聘、接收、激励等措施。
（1）解聘：是一种通过所有者约束经营者的办法。所有者对经营者予以监督，如果经营者未能使企业价值达到最大，就解聘经营者
（2）接收：是一种通过市场约束经营者的办法。
（3）激励：是指将经营者的报酬与其绩效挂钩，以使经营者自觉采取能满足企业价值最大化的措施。激励有两种基本方式。
①“股票选择权”方式。它是允许经营者以固定的价格购买一定数量的公司股票，当股票的价格越高于固定价格时，经营者所得的报酬就越多。经营者为了获取更大的股票涨价益处，就必然主动采取能够提高股价的行动。
②“绩效股”形式。它是公司运用每股利润、资产收益率等指标来评价经营者的业绩，视其业绩大小给予经营者数量不等的股票作为报酬。如果公司的经营业绩未能达到规定目标时，经营者将部分丧失原先持有的“绩效股”。这种方式使经营者不仅为了多得“绩效股”而不断采取措施提高公司的经营业绩，而且为了使每股市价最大化，也采取各种措施使股票市价稳定上升。
2．所有者与债权人的矛盾与协调
为协调所有者与债权人的上述矛盾，通常可采用以下方式。
(1) 限制性借债 是指在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款的用途、借款的担保条款和借款的信用条件等。
(2) 收回借款或停止借款 是指当债权人发现公司有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权和不给予公司增加放款，从而保护自身的权益。
§1．3 旅游企业财务管理的环境
一、旅游企业财务管理环境的概念
旅游企业财务管理环境又称理财环境，是指对旅游企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。
二、经济环境
1．经济周期
市场经济条件下，经济发展与运行带有一定的波动性，大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环叫做经济周期。
2．经济发展水平
经济发展水平是指国家整个经济增长和发展水平，它对企业调度资金，调整生产结构有很大影响。
3．经济政策
中国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制，以进一步解放和发展生产力。
三、法律环境
影响旅游企业财务管理的主要法律环境因素有企业组织形式方面的法律规定和税收法律规定等。
1．企业组织形式
(1) 个人独资企业
个人独资企业是指依法设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。
(2) 合伙企业
合伙企业是依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益．共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。
(3) 公司
公司是指依照公司法登记设立，以其全部法人财产，依法自主经营、自负盈亏的企业法人。
2．税法
税收是国家为了实现其职能，按照法律预先规定的标准，凭借政治权力，强制地、无偿地征收货币或实物的一种经济活动，也是国家参与国民收入分配和再分配的一种方法，税收是国家参与经济管理，实行宏观调控的重要手段之一。税收具有强制性、无偿性和固定性三个显著特征。
四、金融环境
1．金融机构
2．金融工具
3．金融市场
4．利率
第四节 旅游企业财务管理的环节
财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般程序。一般说来，旅游企业财务管理包括以下几个环节。
一、财务预测
财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对旅游企业未来的财务活动和成果做出科学的预计和测算。
二、财务决策
财务决策是指财务人员按照财务管理目标的总体要求，利用专门方法对各种备选方案进行比较分析，并从中选出最佳方案的过程。
三、财务预算
财务预算是指运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划。
四、财务控制
财务控制是在财务管理的过程中，利用有关信息和特定手段，对旅游企业财务活动所施加的影响或进行的调节。实行财务控制是落实预算任务，保证预算实现的有效措施
。
五、财务分析
财务分析是根据核算资料，运用有关指标和方法，对旅游企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
通过财务分析，可以掌握各项财务计划的完成情况，评价财务状况，研究和掌握旅游企业财务活动的规律性，改善财务预测、决策、预算和控制，改善企业管理水平，提高企业经济效益。财务分析包括以下步骤：占有资料，掌握信息；指标对比，揭露矛盾；分析原因，明确责任；提出措施，改进工作。
本 章
小 结
●旅游企业财务管理是基于旅游企业生产经营过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对旅游企业生产经营过程进行的管理，是旅游企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。旅游企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动、分配活动四个方面。旅游企业财务关系包括旅游企业与投资者、受资者、债权人、债务人、政府、内部各单位和职工之间的财务关系。
●旅游企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。旅游企业财务管理目标的代表性观点主要有三种：利润最大化、资本利润率或每股利润最大化、企业价值最大化。旅游企业财务管理目标的协调包括所有者与经营者、债权人的矛盾与协调。
●旅游企业财务管理环境又称理财环境，是指对旅游企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。对企业财务管理影响比较大的有经济环境、法律环境和金融环境等因素
●旅游企业财务管理的环节包括：财务预测、财务预算、财务决策、财务控制和财务分析。